淘优配官网清仓英伟达！“风投教父”旗下蒂尔宏观基金出手了

　　来源：中国基金报作者：储是

　　继软银创始人孙正义后，又一知名投资人清仓英伟达。

　　又一知名科技投资人清仓英伟达

　　根据美国证券交易委员会（SEC）13F持仓报告，被称为“风投教父”的知名投资人彼得·蒂尔旗下基金在第三季度完全退出了对英伟达的投资。

　　蒂尔创立的蒂尔宏观基金（Thiel Macro Fund）提交的13F文件显示，蒂尔在7月至9月期间出售了约537742股英伟达股票，占其投资组合的近40%。

　　截至9月30日，该基金已不再持有英伟达任何股份。相关测算显示，基于英伟达7月至9月期间的平均股价，此次出售股份的价值接近1亿美元。

　　报告并未披露减持原因。蒂尔是金融科技公司Paypal和国防AI公司Palantir的联合创始人，此前曾公开警告英伟达估值过高。他称，AI领域的炒作周期已经远远领先于其实际的经济效益，并将当前的市场狂热与1999—2000年互联网泡沫时期相提并论。当时投资者为一项需要15到20年才能完全实现的技术支付了过高的价格。

　　近期，英伟达被减持消息频出。一周前，日本知名科技投资公司软银集团在最新财报中称，清仓其持有的全部英伟达股票，套现58.3亿美元，并将这笔钱用于对OpenAI的追加投资。

　　上周五，知名对冲基金桥水提交的13F报告显示，三季度减持了近472万股英伟达股份。截至三季度末，桥水持有251万股英伟达股份，数量相较于二季度末的723万股降低65.3%。

　　转投微软和苹果

　　整体上，Thiel Macro Fund基金投资组合换手率超过80%。值得注意的是，该基金最新总持仓规模为7440万美元，较二季度末的2.12亿美元大幅下降。

　　在大幅减持英伟达时，基金大手笔建仓了微软和苹果公司。文件显示，基金在第三季度新建仓买入了49000股微软股票和79181股苹果股票。

　　此外，基金对长期持有的Vistra Energy Corp和特斯拉进行了大幅减持。文件显示，蒂尔出售了能源生产企业Vistra Energy Corp的全部股份，共计208747股；对特斯拉的持股从272613股削减至65000股，减持比例高达76%。

　　截至三季度末，Thiel Macro LLC的投资组合仅剩三只股票。其中，特斯拉为第一大重仓股，占比约38.83%；新买入的微软和苹果分别是第二和第三大重仓股，分别占投资组合的34.09%和27.08%。

　　蒂尔认为，AI是具有变革性的，但它是一个缓慢推进的过程，而平台型的软件服务公司才提供了真正能持续的经济增长效益，而非目前的这些估值高企的“纯粹的芯片公司”。而微软、苹果则是构建平台、生态系统、软件+硬件+服务的科技巨头，在 AI+云+设备的整合中更有“长期盈利基础”。此外，微软和苹果可能拥有更强劲的负债结构、更加坚如磐石的自由现金流、更成熟的多元业务模式。